又一大行站队“持久通胀论”!小摩:高通胀恐迫美加息 应现金为王© Reuters. 又一大行站队“持久通胀论”!小摩:高通胀恐迫美加息 应现金为王

财联社(上海,编辑 黄君芝)讯,在如今通胀不断飙升的背景下,有人如美联储一样乐观地认为“这只是暂时的”,也有人认为通胀会持续下去。美国资产规模最大银行摩根大通(JPMorgan)的首席执行官戴蒙(Jamie Dimon)就是支持后一观点,并坚信“现金为王”的道理,至少目前如此。

戴蒙周一(14日)在一次会议上表示,摩根大通一直在“有效地囤积”现金,而不是将其用于购买美国国债或其他投资,因为更高的通胀可能会迫使美联储提高利率。他表示,已将自身定位于受益于利率上升,这将使其能够购买更高收益的资产。

他指出,“我们有很多现金和能力,我们将非常有耐心,因为我认为通胀很有可能不只是暂时的。”

“如果你看看我们的资产负债表,我们有5,000亿美元现金,实际上我们一直在囤积越来越多的现金,等待以更高利率进行投资的机会,”他补充道,“我确实预计会出现更高的利率和更高的通胀,我们为此做好了准备。”

关于通胀上升是原材料短缺或供应链问题等临时原因造成的,还是可能会持续更久的争论仍在继续,戴蒙也介入了这场争论。美联储官员称目前的通胀飙升是暂时的,但包括德银(Deutsche Bank)经济学家、投行、对冲基金在内的反对声音越来越多,他们警告称,如果美联储忽视通胀,后果将十分严重。

周一晚些时候,摩根士丹利(Morgan Stanley)首席执行官詹姆斯•戈尔曼(James Gorman)在接受采访时表示,他也认为高通胀可能会持续下去,美联储可能被迫比预期更早加息。

“问题是美联储会在什么时候采取行动?”戈尔曼说,“它必须在某个时刻行动,我认为这种偏差更有可能比当前点所暗示的更早,而不是更晚。”

此外,戴蒙还表示,摩根大通今年预期净利息收入的减少,约有一半是由于其积累现金的举措。另一半则来自较低的信用卡余额。该行目前预计2021年的净利息收入为525亿美元,低于2月份披露的550亿美元。

金融科技来势汹汹

戴蒙还谈到了几个熟悉的主题。他警告称,银行正面临金融科技和包括贝宝(PayPal)在内的大型科技公司的威胁。贝宝的市值几乎超过了所有美国的银行。

戴蒙透露,摩根大通的自动化投资服务You Invest的资产规模已经达到约500亿美元,尽管“我们甚至认为它还不是一个很好的产品。”

他还称,该行第二季交易营收将“略高于60亿美元”,低于上年同期的“异常”营收。他说,投行业务收入较上年同期增长约20%,可能成为该行业绩最好的季度之一,因其在并购咨询和股票及债券发行方面表现强劲。

留下一个答复

请输入你的评论!
请在这里输入你的名字