“苹果汽车”颠覆汽车产业的最强武器:支配台积电芯片© Reuters. “苹果汽车”颠覆汽车产业的最强武器:支配台积电(TSM.US)芯片

在TSMC的出货金额中,2020财年第二季度受到新冠肺炎的影响,车载半导体占的比例仅为4%(下图1A),同年第三季度占比下滑至2%,下滑了一半。这是受到汽车厂家下调生产、且采取准时制(Just In Time)生产的方式的影响,因此,英飞凌、NXP、瑞萨等企业取消了发给TSMC的订单。

TSMC的各个领域的半导体出货金额和占比。

下面我们来看看车载半导体的出货金额(图1 B),在新冠肺炎出现之前,即2020年第二季度的出货金额为4.15亿美元(约人民币28.64亿元),而在第三季度下滑至2.43亿美元(约人民币16.77亿元),在第四季度又恢复至3.8亿美元(约人民币26.22亿元)。但是,与疫情之前相比,还差3,500万美元(约人民币21,150万元)。就TSMC的半导体出货金额比例而言,1%的比例转化为金额就是3,500万美元(约人民币21,150万元),因此在2021年1月24日日本、美国、德国等各国政府向中国台湾当局提出了增产车载半导体的要求。后来,为了响应各国的要求,TSMC2021年第一季度恢复至4%的水平,即疫情之前的水准(其实,TSMC并不想增加车载半导体占比)。总之,TSMC成为了车载半导体(对生产汽车极为重要)的瓶颈,即TSMC手握着汽车厂家的“生死大权”。然而,TSMC唯独对一家企业言听计从,不敢违抗,这是哪家呢?

是苹果在“支配”着TSMC

笔者之前曾发布过如下文章:十年前的微缩化就如同欧洲的高速公路(Autobahn)一样,时速为200千米,后来,微缩化的发展速度放缓,这也是事实。即便如此,TSMC居然在“田间小道”上开出了时速100千米,而“田间小道”的宽度却在逐年变窄,如果驾驶稍微不慎,就有可能跌入田地里,十分危险,但是,TSMC依然保持着时速100千米。实际上,作为代工厂(Foundry)的TSMC,并没有技术蓝图(Road Map)。不管怎么说TSMC终究是一家代工厂,只需要按照芯片设计厂家(Fabless)的要求来生产就可以了。那么,究竟是哪家企业让TSMC能够在“田间小道”上保持时速100千米的呢?那就是苹果公司。苹果公司要求TSMC做到“几乎无法实现的微缩化”,且TSMC努力按照苹果公司的要求来做了。TSMC这么做的理由是什么呢?

苹果VS汽车厂家

下图2是各家客户在TSMC销售额中的占比。对于TSMC而言,苹果公司占其销售额的25%,为最大客户。因此,苹果公司在背后“鞭挞”着TSMC,使其能够在“田间小道上保持时速100千米”。

图2:TSMC的销售额比例。(图片出自:笔者根据4月16日的日本经济新闻文章,制作了此图。)此处,针对TSMC的销售额,我们比较一下苹果公司和现有汽车厂家。TSMC的2020年第季度的财报显示,2020年整期销售额为451.1亿美元(约人民币3,112.60亿元),如下图3,那么,苹果公司在TSMC中的销售额为451.1*25%=112.78亿元(约人民币778亿元)。

图3:TSMC的2020年财报。(图片出自:TSMC的2020年第季度财报资料)另一方面,车载半导体如何呢?就TSMC 而言,所有车载半导体占销售额的占比仅为4%,即,全球的汽车厂家都汇集于此。笔者不清楚全球有多少家汽车厂家,因此在网上查询后发现林林总总有两百多家,规模较大的厂家大概有20家左右。假如这20家汽车厂家全部将半导体外包给TSMC生产,一家公司的占比约为0.2%,451.1亿*4%/20=9,000万美元。苹果公司占TSMC销售额的25%,(假设20家汽车厂家已经确定)一家现有汽车厂家占比为0.2%,那么TSMC会优先哪个客户?不言而喻。这就是苹果公司的最大武器。苹果公司是TSMC最大的客户,其能让TSMC研发最先进的工艺,且独占着TSMC的产能。

谁是CASE时代的汽车霸主?

汽车产业正在迎来百年一度的“CASE(Connected、Autonomous/Automated、Shared、Electric)”大变革时代。其中,“C”需要5G通信半导体,“A”需要用于无人驾驶的人工智能(AI)半导体。此外,要生产互联汽车,TSMC当下的7纳米一5纳米尖端工艺是必须的。英特尔和三星电子虽然在试图努力追赶,如今还是TSMC独霸尖端工艺。据报道(Wccftech,2020年12月21日)称,苹果公司已经预约了TSMC的尖端工艺一一5纳米的80%产能。此外,还有声音传出:就今年处于风险生产、明年(2022年)量产的3纳米而言,苹果已经预约了近半产能。就苹果公司而言,大众汽车的CEO赫伯特·迪斯表示:“不必惊慌”,BMW的CFO尼古拉斯·彼得认为:“可以高枕无忧”,丰田汽车的社长“还要到四十年以后”!大众、BMW、丰田都表现出了不屑一顾,但要生产互联汽车,当下必须要采用TSMC的尖端半导体,大家是不是还不知道真正“支配”着TSMC的是苹果公司?这就是“Apple Car可能会颠覆现有汽车产业”这一观点的根据,CASE时代汽车产业的霸主既不会是大众,也不会是BMW和丰田汽车。

本文编选自“半导体行业观察”,编辑:何鹏程

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