高盛:上调同程艺龙(00780)目标价至23.5港元 维持“买入”评级© Reuters. 高盛:上调同程艺龙(00780)目标价至23.5港元 维持“买入”评级

智通财经APP获悉,高盛发布研究报告,将同程艺龙(00780)目标价由21.2港元升10.8%至23.5港元,维持“买入”评级。

报告中称,母公司携程集团(09961)及同程艺龙首季度业绩好于预期,这是得益于自3月份以来国内旅行的强劲复苏。两家公司营收都呈现出优势,同时保持了高效成本控制。此外,第二季至今,两间公司的管理层预计在4月和5月继续存在健康的旅行需求,并期望国内酒店预订量将在今年第二季与2019年第二季相比有显著增长。

该行预计,同程艺龙第二季度收入将同比增长77%,与2019年第二季比增长33%。第三季度,预计国际旅行保持在低水平时,携程管理层认为负面影响可被中高端国内旅行需求部分抵消,并预计近期进入旅游的传统夏季旺季,强劲势头得以维持。该行预计同程艺龙第三及四季的收入分别增长33%及28%,但这是在国际业务逐渐恢复的情况下。

高盛表示,微调同程艺龙未来3年的盈利预测的估算,继续看到国内业务稳,同程艺龙逐步复苏,最终2022-23年期间的国际旅游业务复苏可能为未来几年带来业务扩张。同程艺龙多元化的销售渠道,包括微信及与携程酒店合作伙伴关系,增加其交叉销售能力,国内旅行清晰可见的快速增长令复苏可期。

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