【明日主题前瞻】近两月最高涨幅近90% 这一锂电产品库存已达今年最低水平© Reuters. 【明日主题前瞻】近两月最高涨幅近90% 这一锂电产品库存已达今年最低水平

【今日导读】

近两月最高涨幅近90% 这一锂电产品库存已达今年最低水平;

锂电池产业链最具技术壁垒关键组件,头部企业持续满产,需求预计年均增长35%;

加密货币大跌之际,这类资产成了“香饽饽”,已悄然创出阶段新高;

供需偏紧格局持续,有化肥企业满负荷生产,库存也基本清零;

132天签约百大光伏基地,规模超106GW,投资额近5700亿。

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近两月最高涨幅近90% 这一锂电产品库存已达今年最低水平

行业数据显示,5月19日国内六氟磷酸锂市场价格再次上涨,较18日上调1.5万元/吨,报27万-31万元/吨。自今年三月初以来,累计涨幅达63.63%-87.87%。

终端新能源汽车产销向好,4月份以来海外电池需求增加较为明显,电池材料供需持续趋紧。各大厂商节中装置无明显变化,除江苏九九久部分产线检修外,当前各大厂商依旧维持满产状态,但仍不能满足下游需求,企业主要以执行前期订单为主,外售产品量较低。根据百川资讯,当前六氟磷酸锂行业库存已经达到今年以来最低水平,现货供应吃紧。

A股上市公司中,多氟多已经形成年产10000吨晶体六氟磷酸锂的生产能力,客户涵盖所有主流厂商,并出口韩国、日本等国家,产销量位居全球前列。延安必康六氟磷酸锂现有装置设计产能为5000吨/年,经节能挖潜和优化改造后,实际产能达到6400吨/年,位居行业前列。天际股份六氟磷酸锂的年产能8160吨,包括2160吨和扩产6000吨,均已投产。

锂电池产业链最具技术壁垒关键组件,头部企业持续满产,需求预计年均增长35%

今年4月,我国动力电池产量共计12.9GWh,同比增长173.7%,环比增长14.6%。锂电池需求火热,带动上游国内隔膜市场延续供需紧平衡状态,头部隔膜企业持续满产。

作为“电池之肺”的隔膜,是锂电池产业链中最具技术壁垒的关键内层组件,隔膜的优异与否直接影响锂电池的容量、循环能力以及安全性等。2020年中国锂电池隔膜出货量为38亿平方米,同比增长36%。SNE Research预测,由于全球新能源汽车更迭急速扩大,全球BEV的需求有望从20年的131GWh(千兆瓦时/Gigawatt hour)增长到25年的582GWh,年均增长35%。与此同时,锂膜的需求预计将从20年43亿m增长到25年193m,年均增长35%。市场分析认为,在湿法隔膜与涂覆隔膜方面,随着欧洲等海外市场需求的快速增长,头部企业出口量也出现明显增长。随着国际化战略的推进,海外市场份额不断提升,相关头部企业利润预计也将出现明显增长。

A股上市公司中,星源材质是比亚迪“刀片”电池隔膜的主要供应商。中材科技控股子公司湖南中锂是国内技术领先、规模较大的湿法隔膜和涂覆隔膜解决方案提供商。沧州明珠拟投建年产2亿平方米湿法锂离子电池隔膜项目,项目建设完工达产后,公司湿法锂离子电池隔膜年产能为3.9亿平方米。

加密货币大跌之际,这类资产成了“香饽饽”,已悄然创出阶段新高

19日现货黄金最高触及1889.94美元/盎司,为1月8日以来新高。

昨日,全球加密货币遭遇重挫,比特币一度跌破3万美元大关跌30%,以太坊一度跌46%,莱特币一度跌51%。摩根大通分析师认为,虽然加密货币遭遇暴跌,但自5月初以来,金价已经上涨了6%以上。在最近整个市场的加密货币价格暴跌之后,机构投资者可能会用黄金取代比特币。中信建投分析指出,未来一个季度黄金将迎来“美债收益率下行+美国通胀快速上行”的最有利组合,站在当下,预计黄金向上空间已经打开。

A股上市公司中,赤峰黄金境内黄金矿业子公司吉隆矿业、华泰矿业、五龙矿业共拥有8宗采矿权和16宗探矿权,保有黄金资源量约52.43吨。西部黄金为目前西北地区最大的现代化黄金采选冶企业,拥有哈图金矿、伊犁公司所属阿希金矿和哈密金矿等主要黄金生产矿山。曼卡龙珠宝首饰种类主要有黄金首饰、 铂金首饰、 钻石首饰、玉石首饰等。

供需偏紧格局持续,有化肥企业满负荷生产,库存也基本清零

今年以来,尿素、三聚氰胺等产品价格直线上涨。数据显示,截至5月18日,三聚氰胺报价14500元/吨,较年初上涨约104.23%;尿素报价2320.68元/吨,较年初上涨约20.24%。有企业表示,公司化肥生产线目前均为满负荷生产,今年基本上是零库存。

今年以来,氮肥、磷肥、复合肥等化肥价格均出现了不同于往年的大幅上涨。在供应端,受疫情影响,全球运输受阻、原料企业停产,化肥厂商拿不到原料,导致化肥供给下滑。海外工厂因疫情停工,导致订单向国内转移,国内化肥出口量增幅明显,进一步拉动国内市场价格上涨。中银证券分析指出,2020年下半年以来,全球农产品价格持续上涨,玉米等作物种植面积有望提升,带动国际化肥需求。叠加化肥行业偏紧的供需格局,本轮化肥行业景气持续时间有望超预期,化肥价格有望较长时间维持高位。当前化肥价差已经涨至历史偏高水平,龙头企业在成本优势下预计利润水平有望持续改善并维持高位。

A股上市公司中,兴发集团主营产品包括磷矿石、黄磷及精细磷酸盐、磷肥、草甘膦、有机硅及湿电子化学品等, 公司打造了“矿电化一体”、“磷硅盐协同”和“矿肥化结合”的产业链优势。云天化化肥总产能约881万吨/年,其中基础磷肥总产能约555万吨/年,是国内产能最大磷肥生产企业之一。四川美丰利用自身拥有的尿素、硝酸铵产能优势,形成具有30万吨尿基喷浆复合肥和45万吨硝硫基高塔复合肥的产业结构。

132天签约百大光伏基地,规模超106GW,投资额近5700亿

据行业媒体统计发现,2021年开年至5月10日,以“五大六小”电力集团为首的央企、地方电力国企和民营企业,在132天的时间里,和地方政府共签约了110个光伏大基地项目,其中有明确规模的项目就达到了106.7691GW;有明确投资额度的项目,总计约5691.37亿元。

开源证券刘强认为,短期光伏需求放缓,实际因硅料、大宗商品涨价以及逆变器芯片供给不足限制,供给问题缓解后需求将快速恢复,同时带来产业链利润重新分配,持续看好龙头企业在供应链端的良好把控能力。

上市公司中,福斯特主营光伏封装材料EVA胶膜和背板的研发、生产,是全球光伏封装材料EVA胶膜和PO胶膜的龙头,EVA胶膜全球市占率近50%;隆基股份是单晶硅片龙头,2020年单晶硅片及组件出货量均位列全球第一;大唐发电2020年核准光伏项目35个、核准容量3179兆瓦,新投产机组光伏项目944兆瓦。

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